五十日の「売り脚」(9:55に売り)を詳しく見る：年別・決済時刻別・日付別(2016〜2025年)
五十日の仲値(9:55)は、そこに向けて上がったあと、戻りやすい。前の検証で、そう分かりました。その仲値のあとの戻り(9:55に売る取引)を、年別・決済時刻別・日付別に、詳しく調べました。結論は、売り脚の損益は、10年中9年でプラスで、利益は決済を30分前後にした場合に最大になり、20日・25日・月末で特に強いでした。ただし、1回ごとのばらつきは、平均より大きいです。
五十日とは: 毎月の5・10・15・20・25日と月末のこと。企業の決済が集中し、仲値(9:55ごろに決まる基準レート)に向けて円安になりやすいと言われます。詳しくは五十日の解説をご覧ください。
調べたこと
- 売り脚: 9:55に売値で売り、10:55に買値で決済(スプレッド込み)。損益の単位はpips。
- データ: 2016〜2025年の五十日と、前日・翌日でもない通常日のティック。円ペア4つを日付ごとに平均して、1日を1件で数えます。
- 前半は2016〜2020年、後半は2021〜2025年。
結果1: 年別(スプレッド込みの平均損益)
| 年 | 五十日の回数 | 五十日の平均(pips) | 通常日の平均 | 差 | 五十日の勝った割合 | 差のt値 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016年 | 72 | +3.5 | -6.2 | +9.7 | 51% | 1.9 |
| 2017年 | 72 | +0.8 | -0.5 | +1.4 | 47% | 0.64 |
| 2018年 | 72 | +1.4 | +1.2 | +0.3 | 57% | 0.1 |
| 2019年 | 71 | -0.3 | +2.2 | -2.5 | 59% | -1.09 |
| 2020年 | 72 | +1.6 | -0.4 | +2.0 | 60% | 0.75 |
| 2021年 | 71 | +1.9 | -0.2 | +2.1 | 56% | 1.37 |
| 2022年 | 72 | +1.0 | +4.0 | -3.0 | 58% | -0.85 |
| 2023年 | 71 | +1.2 | -0.4 | +1.6 | 54% | 0.5 |
| 2024年 | 72 | +5.8 | -4.0 | +9.8 | 57% | 1.64 |
| 2025年 | 72 | +4.8 | -5.2 | +10.1 | 57% | 3.42 |
五十日の売り脚は、10年のうち9年でプラスでした(マイナスは2019年のみ)。特に、2024年(+5.8pips)と2025年(+4.8pips)が大きい年でした。 通常日との「差」で見ると、2016年・2024年・2025年の3年が突出し、他の年は−3〜+2pips程度です。前の記事で「後半の方が強い」と書いた結果は、年々強まっているのではなく、後半のうちの2年が大きかったためです。通常日の売りは、2024年・2025年に−4〜−5pipsと、大きく負けた年でした(円安の流れで、通常日の朝は上がりやすかったため)。
結果2: 決済する時刻による違い
9:55に売って、各時刻に決済した場合の、中値の平均損益(pips、スプレッド前)。
後半は、決済を30分後にした場合が最大(+4.5pips)で、それ以降は、横ばいから、わずかに下がります。前半も、20分前後で最大になります。戻りの大部分は、9:55から30分以内に出ているため、60分まで持つより、30分前後で決済する方が、効率が良く見えます。通常日は、どの時刻でも、ほぼゼロです。
結果3: 日付別(通常日との差、スプレッド込み)
| 日付 | 前半の差(pips) | 後半の差(pips) | 後半の勝った割合 |
|---|---|---|---|
| 5日 | +1.6 t 0.74 | +0.9 t 0.33 | 48% |
| 10日 | -1.2 t -0.52 | -0.4 t -0.21 | 40% |
| 15日 | +1.4 t 0.72 | +3.3 t 1.28 | 63% |
| 20日 | +3.4 t 1.47 | +7.6 t 2.62 | 68% |
| 25日 | +5.4 t 1.77 | +6.7 t 2.49 | 59% |
| 月末 | +2.5 t 1.2 | +6.8 t 2.73 | 60% |
後半は、20日(+7.6pips)・25日(+6.7)・月末(+6.8)が強く、t値は2.5〜2.7でした。前半も、25日・20日・月末は、プラスの方向でした(t値1.2〜1.8)。5日と10日は、前半・後半とも、ほとんど差がありません。
結果4: 1回ごとのばらつき
| 対象 | 下位5% | 25% | 中央値 | 75% | 上位5% | 勝った割合 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 五十日(前半) | -22 | -5 | +1 | +8 | +23 | 55% |
| 通常日(前半) | -25 | -8 | ±0 | +7 | +27 | 47% |
| 五十日(後半) | -22 | -5 | +2 | +11 | +31 | 56% |
| 通常日(後半) | -25 | -8 | -1 | +7 | +24 | 45% |
1日ごと(4ペアの平均)の、スプレッド込みの損益(pips)の分布。
後半の五十日は、平均が+2.9pipsに対して、下位5%は-22pips、上位5%は+31pipsと、1回ごとのばらつきは、平均よりずっと大きいです。勝った割合は約56%で、通常日(45%)を、10ポイントほど上回ります。20pips以上負けた日は、6.4%でした。
この結果の見方と注意
- 日付別・年別と、結果を見ながら分けています。20日・25日・月末が強いのは、事後に見つけた傾向で、偶然が混ざります。前半にも同じ方向が出ている点は、弱い裏付けですが、前半のt値は小さく、確かとは言えません。
- 円ペア4つは、同じ円の動きを見ています。日付単位でまとめましたが、独立した証拠は、見かけよりずっと少ないです。
- スプレッドは、MT5のカスタムシンボル(OANDA由来)のものです(ドル円で約0.5pips)。実際の業者は、広い場合が多く、その分、利益は減ります。
- 決済時刻の最適な値(30分など)は、同じデータで選んだ値です。将来の最適とは限りません。
- 損切りは置いていません。1回の損失は、平均の数倍になる場合があります。
- 2026年は、同じ種類のティックがないため、含めていません。
- この記事は検証であり、売買をすすめるものではありません。
まとめ
- 五十日の売り脚は、10年中9年でプラス。ただし、年によって大きさが違い、通常日との差は、2016年・2024年・2025年が突出している。
- 戻りの大部分は、9:55から30分以内に出る。20日・25日・月末が強いが、事後に見つけた傾向。
- 1回ごとのばらつきは大きく、平均の数倍の損失の日もある。
データ: MT5カスタムシンボル(OANDA由来)のティック、2016〜2025年。この記事の数字は固定データで、毎日は更新されません。